小王投资1年期债券市场假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10%1年期信用等级为B的零息债券的收益率为158%

小王投资1年期债券市场，假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10%，1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%，假设一旦违约，债券持有人将一无所有，即债券持有者本金或利息的回收率为0，则根据风险中性定价原理，上述有风险债券的违约概率约为（ ）。

A．5%

B．2.5%

C．5%

D．10%

正确答案：B
根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的违约概率为1-（1+1年期无风险的年收益率）\/（1+零息债券承诺的利息）代入相关数据即为005